Уникальные торговые условия для трейдинга валютными парами USD/RUB и EUR/RUB от одного из наиболее надежных Форекс-брокеров – компании «NPBFX» (Форекс от Нефтепромбанка). Минимальный депозит – от $10.

10. Применение технических принципов рыночного анализа

Определения, принятые в теории Доу, позволили разработать простой набор технических инструментов настолько мощных, что одного взгляда на график достаточно, чтобы получить больше информации, чем за все дни, потраченные на изучение рыночных фундаментальных факторов. Некоторые трейдеры, подготовленные мною в середине 1980-х годов, торговали исключительно на основе этих технических принципов с прибыльными результатами.

Технический анализ, используемый мною как базовый, строительный блок анализа рынка и построения стратегии торговли. На фондовом рынке, например, я смотрю графики главных индексов, чтобы определить в рамках различных экономических секторов общее направление движения цен, направление тренда, его «возраст» в критериях степени и продолжительности в историческом контексте (как описано в Главе 9) и силу тренда, измеренную отношениями объема, осцилляторами моментума (momentum oscillators) и ключевыми скользящими средними (как описано в книге «Трейдер Вик – Методы мастера Уоллстрита»), С учетом всего этого, а также фундаментальных факторов экономики пытаюсь сформировать точный всеобъемлющий портрет общего направления цен акций и по секторам.


По нашей оценке, на 02.07.2020 г. лучшими брокерами являются:

• для торговли валютамиАльпари;

• для торговли бинарными опционамиIntrade.bar;

• для торговли акциямиJust2Trade.


В рамках этого информационного контекста можно открывать позиции на рынках индексов во фьючерсах или опционах или принимать решение о выборе определенных акций, которые, по моему мнению, будут двигаться вместе с общим трендом, но интенсивнее и/или с меньшим риском. Нередко я открываю позиции и на общем рынке, и в отдельных акциях, стремясь ограничить риск (при одновременной оптимизации потенциала прибыли) с помощью левереджа.

В данной главе описаны фундаментальные технические принципы, используемые мною, чтобы анализировать и торговать на фондовом рынке, рынке облигаций и рынке товарных фьючерсов. До Некоторой степени это требует повторения материала из моей более ранней книги. Но в целях экономии исхожу из того, что читатель владеет общими знаниями о простых технических инструментах. А я добавлю некоторые соображения относительно определения времени изменения тренда.

Позвольте подчеркнуть, я не рекомендую торговать, основываясь исключительно на технической информации. Не стал бы я рекомендовать и торговлю без нескольких обязательных технических принципов в вашем торговом арсенале. Идея состоит в объединении знаний, полученных через фундаментальный и технический анализ, со знанием рыночной психологии, чтобы определить общие шансы на успех каждой сделки.

Помните совет Джорджа Сороса, приведенный в Главе 2: «Цель состоит в том, чтобы разглядеть тренд, основанный на ложной посылке, использовать этот тренд, и отойти от него прежде, чем он будет дискредитирован». Очевидно, чтобы воспользоваться этим советом, сначала надо научиться идентифицировать тренд и потенциал изменения этого тренда. Кроме того, для идентификации тренда, направляемого ложной базовой посылкой, вы должны понять более широкие, концептуальные основы экономики и рыночной психологии. Объединив эмпирическое техническое знание с концептуальным пониманием экономических и рыночных фундаментальных факторов, вы получаете все, что нужно, чтобы оценивать свои шансы и торговать, когда они складываются в вашу пользу.

ОПРЕДЕЛЕНИЕ ТЕРМИНОВ

Три тренда

При анализе движений рыночной цены наиболее важно признание факта существования трех трендов:

1. Краткосрочного тренда длительностью от нескольких дней до нескольких недель (обычно 14 рабочих дней или меньше).

2. Среднесрочного тренда длительностью от нескольких недель до нескольких месяцев.

3. Долгосрочного тренда длительностью от нескольких месяцев до нескольких лет.

Все три тренда постоянно перемещаются и могут двигаться в противоположных направлениях. Как правило, краткосрочный тренд вотчина тех, кого на Уолл-стрите называют трейдерами, среднесрочный тренд – спекулянтов, а долгосрочный тренд – инвесторов.

Независимо от того, занимаетесь вы трейдингом, спекуляцией или инвестированием, для вас жизненно важно понять природу и направление долгосрочного тренда. Понять природу долгосрочного тренда – значит понять восприятие рынком фундаментальных факторов экономики (истинный или ложный), его «возраст» в критериях степени и продолжительности, фазу, в которой он находится (об этом ниже) и т. д.

Понимание направления – вопрос простой, но жизненно важный. Если вы не знаете направление долгосрочного тренда, невозможно разумно открыть что-нибудь больше, чем краткосрочная позиция. Но даже в этом случае ваши шансы на успех больше, если вы воспринимаете краткосрочный тренд в контексте среднесрочного и долгосрочного трендов. Например, если вы ведете краткосрочную торговлю на первичном колебании бычьего рынка, более вероятно, что вы увидите больше восходящих дней или недель, чем нисходящих дней или недель. Кроме того, как правило, гораздо вероятнее увидеть восходящую волатильность, вызываемую институциональной программной покупкой, чем нисходящую волатильность, кроме тех случаев, когда тренд созрел для разворота.

Четыре фазы рынка

На всяком рынке – фондовом, облигаций или товарных фьючерсов – долгосрочный тренд находится в одной из четырех возможных фаз:

1. Он (тренд) накапливается (постепенно приобретается инвесторами).

2. Он распределяется (постепенно продается инвесторами).

3. Он развивается вверх или вниз.

4. Он консолидируется (адаптируется после изъятия прибыли в подтвержденном тренде).

Технически, когда рынок не развивается, он чертит линию (находится в неопределенном состоянии), то есть рынок в процессе консолидации, накопления или распределения. Но один лишь технический анализ не скажет вам, в каком именно, пока тренд не продолжится (в случае консолидации); пока линия не прорвана вверх, это означает, что он в фазе накопления; или пока линия не прорвана вниз, что означает, что он был в фазе распределения. Линии формируются на всех рынках и являются известными техническими инструментами. Вероятно, наиболее важно здесь подчеркнуть, что на фондовом рынке, чтобы быть значащими, линии должны быть сформированы и пробиты совместно для всех связанных средних. А теперь позвольте мне переключить внимание на оценку трендов и их изменений.

Содержание Далее
  Альпари NPBFX AMarkets Intrade
Лучшие брокеры: Лучший Форекс-брокер 2020 года – компания «Альпари». Более 2 млн. клиентов из 150 стран. На рынке – с 1998 года. Выгодные торговые условия, ECN-счета с доступом к межбанковской ликвидности и моментальным исполнением, спреды – от 0 пунктов, кредитное плечо – до 1:1000, положительные отзывы реальных трейдеров. Один из лучших Форекс-брокеров 2020 года – компания «NPBFX». Банковский Форекс. На рынке – с 1996 года. До 2016 года обслуживание всех клиентов осуществлялось от лица банка с лицензией Банка России (АО «Нефтепромбанк»). В начале 2016 года был проведен ребрендинг и перевод обслуживания частных клиентов в международную компанию «NPBFX Limited» с лицензией IFSC. В банке продолжается обслуживание корпоративных клиентов. Один из лучших Форекс-брокеров 2020 года – компания «AMarkets». На рынке – с 2007 года. Более 250 торговых инструментов, исполнение – от 0,03 сек., ECN-счета с прямым доступом к межбанковской ликвидности. Максимальный процент успешных клиентов по сравнению с другими брокерскими организациями. Лучший брокер бинарных опционов 2020 года – компания «Intrade.bar». Админы активно общаются на профильных форумах и реально прислушиваются к пожеланиям трейдеров. Вывод средств обычно – до 15 мин., менеджеры первыми не звонят клиентам (и не уговаривают пополнить торговый счет), бесплатный демо-счет, депозит – от $10, опционы – от $1, торговля и вывод средств – без верификации.
«Intrade.bar» – бинарный брокер нового поколения. Админы активно общаются на профильных форумах и учитывают пожелания клиентов в дальнейшем развитии платформы и услуг. Вывод средств обычно происходит в течение 15 мин., менеджеры первыми не звонят клиентам (и не уговаривают пополнить торговый счет). Бесплатный демо-счет, депозит – от $10, опционы – от $1, торговля и вывод средств – без верификации.