Уникальные торговые условия для трейдинга валютными парами USD/RUB и EUR/RUB от одного из наиболее надежных Форекс-брокеров – компании «NPBFX» (Форекс от Нефтепромбанка). Минимальный депозит – от $10.

Вторичные технические инструменты. Отношения объемов

Отношения объемов, хотя и являются определенно техническим индикатором, вероятно, наименее объективный из всех технических методов, используемых мною. Однако без учета объема не должна проводиться ни одни сделка на фондовом рынке.

Причина, по которой я утверждаю, что отношения объемов наименее объективный из технических инструментов, в том, что здесь нет никаких непреложных правил. Вместо этого есть набор общих соображений, которые должны интерпретироваться в конкретном рыночном контексте. А единственный способ интерпретировать их точно – это наблюдать рынок каждый день и научиться чувствовать разницу между «нормальным» и «большим» или «малым» объемом. Нижеследующий список дает общие соображения; далее я продемонстрирую их применение при оценке сценария для NASDAQ.

Важные отношения объемов

1. Объем стремится двигаться вместе с трендом; это значит, что на бычьем рынке объем стремится быть больше в течение роста и меньше во время снижений; на медвежьих рынках справедливо обратное (см. нижнюю часть Рисунка 10.6). Исключением является приближение рынка к коррекции, что охвачено следующим соображением.

2. Во время промежуточного роста – бычьего или медвежьего – перекупленный (overbought) рынок стремится терять объем на подъемах и увеличивать на снижениях. Наоборот, во время промежуточного снижения перепроданный (oversold) рынок стремится увеличивать объем на подъемах и терять на снижениях.

3. Бычьи рынки почти всегда заканчиваются в период необычно большого объема (относительно предыдущих периодов) и начинаются на малом объеме. И, наоборот, медвежьи рынки почти всегда начинаются с большого объема и заканчиваются на малом объеме.


По нашей оценке, на 02.07.2020 г. лучшими брокерами являются:

• для торговли валютамиАльпари;

• для торговли бинарными опционамиIntrade.bar;

• для торговли акциямиJust2Trade.


Соображение 3 заслуживает более близкого изучения в свете примера, показанного на Рисунке 10.6. Если взглянете на ту часть Рисунка 10.6, где показан объем, вы увидите, как, начиная с конца января, объем рынка раздувается. Это особенно интересно, потому что на протяжении всего 1991 года сектор ОТС далеко обгонял остальные и без того имел довольно приличный объем. Если вы теперь изучите отношения объемов в нижних частях Рисунка 10.7, то увидите существенное различие в фигурах объемов индексов Доу и транспорта по сравнению с ОТС Composite и S&P 500. А именно, во время распродажи в феврале и марте объемы Доу и транспорта заметно уменьшились, а объемы ОТС Composite и S&P 500 по сравнению с предыдущими месяцами оставались высокими.

Это ключевая причина, по которой я в номере от 20 февраля моего инвестиционного консультативного издания The Rand Monitor of Market Risk посоветовал своим институционным подписчикам «держать длинные позиции в циклических ценных бумагах и перейти к минимальному присутствию на рынке ОТС и акций с высокими темпами роста». ОТС, S&P 500 и некоторые другие индексы, возглавлявшие рынок, демонстрировали классические технические признаки достижения вершины практически по всем аспектам, и объем подтверждал это, находясь на высоком уровне и во время последнего роста, и на последующей распродаже. Внебиржевой рынок ценных бумаг, в частности, давно созрел для, по крайней мере, существенной коррекции и, по моему мнению, занимал лидирующую роль в общем движении к новому медвежьему рынку.

Точно таким же манером Доу и другие циклические индексы проявляли бычью активность, уменьшая объем при движении вниз и увеличивая при движении вверх. Этот фактор значительно повлиял на мое решение разыграть рынок и в ту, и в другую сторону: взять длинные позиции в циклических бумагах и короткие в ОТС и акциях роста.

Это приводит меня к другому важному, но вторичному, техническому принципу рыночного анализа, который немногие люди применяют к рынкам в целом – относительной силе (relative strength).

Содержание Далее
  Альпари NPBFX AMarkets Intrade
Лучшие брокеры: Лучший Форекс-брокер 2020 года – компания «Альпари». Более 2 млн. клиентов из 150 стран. На рынке – с 1998 года. Выгодные торговые условия, ECN-счета с доступом к межбанковской ликвидности и моментальным исполнением, спреды – от 0 пунктов, кредитное плечо – до 1:1000, положительные отзывы реальных трейдеров. Один из лучших Форекс-брокеров 2020 года – компания «NPBFX». Банковский Форекс. На рынке – с 1996 года. До 2016 года обслуживание всех клиентов осуществлялось от лица банка с лицензией Банка России (АО «Нефтепромбанк»). В начале 2016 года был проведен ребрендинг и перевод обслуживания частных клиентов в международную компанию «NPBFX Limited» с лицензией IFSC. В банке продолжается обслуживание корпоративных клиентов. Один из лучших Форекс-брокеров 2020 года – компания «AMarkets». На рынке – с 2007 года. Более 250 торговых инструментов, исполнение – от 0,03 сек., ECN-счета с прямым доступом к межбанковской ликвидности. Максимальный процент успешных клиентов по сравнению с другими брокерскими организациями. Лучший брокер бинарных опционов 2020 года – компания «Intrade.bar». Админы активно общаются на профильных форумах и реально прислушиваются к пожеланиям трейдеров. Вывод средств обычно – до 15 мин., менеджеры первыми не звонят клиентам (и не уговаривают пополнить торговый счет), бесплатный демо-счет, депозит – от $10, опционы – от $1, торговля и вывод средств – без верификации.
«Intrade.bar» – бинарный брокер нового поколения. Админы активно общаются на профильных форумах и учитывают пожелания клиентов в дальнейшем развитии платформы и услуг. Вывод средств обычно происходит в течение 15 мин., менеджеры первыми не звонят клиентам (и не уговаривают пополнить торговый счет). Бесплатный демо-счет, депозит – от $10, опционы – от $1, торговля и вывод средств – без верификации.